Маск раскритиковал Samsung и SK Hynix за «грабительские» цены на память

Илон Маск прокомментировал в соцсети X аналитическую записку JPMorgan о рынке памяти и накопителей. По его словам, Micron ведет себя разумно в отношении будущих цен на память, тогда как другие производители поступают грабительски, и нынешние клиенты этого не забудут. Конкурентов Micron он по названиям не упомянул, но на мировом рынке памяти всего три крупных игрока: американская Micron и южнокорейские Samsung Electronics и SK Hynix. Таким образом, упрек явно адресован двум корейским компаниям.

Почему мнение Маска важно

Компании Маска — Tesla и SpaceX — закупают огромные объемы памяти у всех трех поставщиков. Поэтому его оценка ценовой политики производителей имеет вес: он выступает и как крупный клиент, и как публичная фигура, способная влиять на восприятие рынка. В своих заявлениях Маск не впервые критикует поставщиков комплектующих, но обычно это касается батарей и редкоземельных металлов.

Что было в записке JPMorgan

Поводом для высказывания стала записка аналитика JPMorgan Николаса Мугалли. В ней говорится, что Micron заключила 26 долгосрочных контрактов, на которые приходится около 35% выручки компании вплоть до 2030 года. Иными словами, производитель заранее зафиксировал условия поставок с крупными заказчиками на годы вперед. Это снижает для Micron риски резких колебаний цен и дает клиентам предсказуемость.

Почему цены на память растут

Цены на память растут из-за бума искусственного интеллекта. Серверам для нейросетей нужна высокоскоростная память HBM — особый тип микросхем, который ставят рядом с графическими ускорителями. Спрос на нее резко вырос, и производители перевели часть мощностей на ее выпуск. Из-за этого обычной оперативной памяти DRAM и флеш-памяти NAND для компьютеров и смартфонов выпускают меньше. По оценкам аналитиков, дефицит сохранится еще несколько лет.

Что это значит для рынка

Ситуация ставит производителей перед выбором: наращивать выпуск HBM для ИИ-ускорителей или сохранять объемы обычной памяти для потребительского сегмента. Micron, судя по контрактам, выбрала стратегию долгосрочных обязательств с фиксированными условиями. Samsung и SK Hynix, по мнению Маска, предпочитают более высокие цены на спотовом рынке. Это может ударить по репутации корейских компаний среди крупных заказчиков, когда дефицит закончится.

Реакция рынка и перспективы

Публичное заявление Маска может усилить давление на Samsung и SK Hynix. Однако конкретных цифр или условий контрактов он не привел, поэтому пока это скорее эмоциональная оценка, чем аналитика. Для потребителей ситуация означает, что цены на оперативную память и SSD могут оставаться высокими дольше, чем ожидалось. Компании, которые зафиксировали поставки заранее, окажутся в выигрыше.

Итог

Маск поддержал Micron и раскритиковал Samsung и SK Hynix, но без конкретных обвинений в адрес компаний. Его слова отражают напряженность на рынке памяти, вызванную бумом ИИ. Пока неизвестно, последуют ли за заявлением какие-либо действия со стороны Tesla или SpaceX, но внимание к ценовой политике производителей памяти теперь приковано.